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保本吗,有风险吗?徐州多家银行推出结构性存款!不知道这些就吃亏了~

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发表于 2019-2-12 11:28:30 | 显示全部楼层 只看楼主美图
“资管新规下,保本理财将逐渐消失,那我还能买什么?”春节刚过,带着市民的疑问,记者走访了我市多家银行网点寻找答案。

对此,理财经理给出的答案是,可以试试保本的结构性存款,收益不低,而且安全。

3b1abc33f1304910abdd22c46395bcd6_b_B_BASIC.jpg 某银行推出的结构性存款产品


对于理财经理所说的这一产品,
不少市民感到陌生,
什么是结构性存款?
结构性存款到底是储蓄还是理财?
购买这一类产品的收益比理财更好吗?
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我市各银行网点纷纷主推结构性存款

“结构性存款,一万起存180天2.7—4.55%,355天2.7—4.65%;一万起存181天2.7—4.85%,358天2.7—4.95%,保本,欲购从速。”近日,记者发现,我市各大银行网点的理财经理把结构性存款产品放在了展板最为显著的位置。

而从展板上宣传的内容来看,结构性存款最大卖点就是保本,此外,收益率虽有波动,但也与传统的理财产品不相上下。

093d9e0333be4eabab46494093d98b45_b_B_BASIC.jpg 某银行推出的结构性存款产品

在我市某国有银行办了结构性存款的张先生告诉记者,年终奖发了,手头有一笔不小的积蓄,打算买点安全稳健的银行产品,这不,理财经理极力营销结构性存款产品,他就心动了,打算买一点。

相比张先生,记者发现更多的市民由于对结构性存款不够了解,而不愿意尝试。
“结构性存款是什么产品啊,咋收益率还会变动啊,虽然看起来最高的收益不错,而且还保本,但我对这一产品不了解,以前也从来没有购买过,所以想了想,还是买传统的理财产品比较合适,而且4.5%的收益率也不算低,虽说不保本保息,但目前来看,问题也不大。”市民刘先生表示。

而另一位市民则称,
“感觉结构性存款的收益率也没有多高啊,不算上下浮动,就算是按最高上限的收益率,最高也就是4.8%左右,和传统理财产品差不多啊,如果要是算上上下波动,那收益率肯定还要大打折扣,感觉购买这类产品不是很合适啊,不知道银行为什么还要主推这一类产品。”


什么是结构性存款?

对此,记者专门找到一位业内人士对这一让众多市民感到陌生的产生进行了解析。

据民生银行徐州分行理财经理马兰介绍,
所谓结构性存款是指结合了普通存款和金融衍生产品的金融产品,通常是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具通过各类期权与特定标的挂钩。

挂钩的标的内容非常丰富包括:利率、汇率、股票价格、商品价格(石油、黄金等)、指数(股价指数、商品价格指数)以及风险(信用风险、通胀风险等)。通过挂钩期权,可以将投资者对于未来市场变化的预期转化为真实的投资行为。

与传统的理财产品相比,结构性存款收益来源清楚,收益结构可以预期。

可以通过结构差异来满足客户收益的要求,而以前的理财产品差异完全是看银行如何看待自己的资金成本,所以同样的产品各家会有区别,而结构性存款的收益主要来自结构性的差异。

此外,结构性存款期限可长可短,目标可以多元,风险可以控制。


据马经理介绍,目前各家银行在售的结构性存款基本上分成2类
一种多为挂钩中债美元浮动利率政策性金融债的产品,收益区间非常宽广,利率落其范围内的概率非常大,受到老百姓的喜欢。

还有一种是直接挂钩利率,股票的产品,收益浮动非常大,有的产品甚至做到20%也不奇怪。对于后者市民购买的其实不多,总结下来还是因为大家对这类产品还是不熟悉、不了解,不肯轻易下手。

锁定最低收益同时发展更高收益空间

为什么结构性存收益率会上下浮动?
比如,市民小王有一笔1年期收益率2%的定期存款,于是100元一年后会变成102元。

小王觉得利息有点少不甘心,于是拿出1元钱去买彩票碰碰运气,中奖了会有5元奖金,没中奖也就什么都没有,但即使是这样,到期最差也会有101元,最好的话则会有106元,而这便是结构性存款的收益方式。

“比如我们银行之前发布的一款从2018年10月19日起息到2019年1月18日结束的结构性存款,当时这款产品挂钩的是中证500指数。”马经理表示,如果中证500指数在期末观察日的收盘价未超过期初观察日收盘价的50%,按照他们的计算公式则产品年化收益率为1.5%;如果中证500指数在期末观察日的收盘价超过期初观察日收盘价的50%,但未超过期初观察日收盘价的107.2%,则产品年化收益率为5.3%左右;如果中证500指数在期末观察日的收盘价超过期初观察日收盘价的107.2%,产品年化收益率=6.4%。”马经理表示,当时中证500指数在期末观察日的收盘价为4336.88,超过期初观察日收盘价的50%但未超过期初观察日收盘价的107.2%,根据合约约定,产品年化收益率为5.3301%,在保证本金安全的基础上,获得了超过当时普通理财的收益。

马经理表示,很多市民可能会说,挂钩中证500指数,不如直接去购买中证500的指数了,岂不是收益更高,其实这种理解有误,挂钩500指数其实就是一个饵而已,并不改变其本质还是个固定收益的产品,而直接买指数则是投资基金行为。“结构性存款的好处在于,能够非常精确的锁定最低收益,同时又给了可以获得更高收益的空间,作为投资者来说有了多重选择。既可以选择看涨,也可以看跌,也可以选择区间震荡,当然最终能否获得非常高的收益主要取决于对市场的判断是否准确。”

银行结构性存款保本吗?

据新华社报道,结构性存款产品的实质是将投资人用于理财的资金分为两部分,主要部分作为银行存款,小部分用于投资金融衍生品,因此结构性存款产品的收益率不仅与存款利率挂钩,还与所购买的黄金、期权等在观察期内的走势有关。

普益标准研究员于康向记者表示,结构性存款产品的收益率是变动的,在预期最高与最低收益率之间波动,且通常来说较难达到预期最高收益率。

然而,记者走访发现,多家银行的结构性存款产品尽管标示着浮动的收益区间,但银行理财经理在介绍时却表示银行基本可以保证客户拿到最高收益。

业内人士表示,有些银行推出假结构性存款,主要是为了吸引客户,以高息揽储。而这种假结构性存款仍属于变相刚兑,随着监管趋严,未来将得到规范。

那么结构性存款是否可看作普通存款呢?
又存在哪些风险?

对此,于康表示,真正的结构性存款中投资银行存款的部分风险很小,且受存款保险条例保护。因此其安全性主要取决于用于购买衍生产品的资金比例,投资衍生品比例越高则可能的风险越大,但通常银行用于购买衍生品的比例不会太高,总的来说其风险介于银行存款和银行理财之间。相应的,结构性存款的收益大于银行存款,一般情况下不及银行理财。

“结构性存款比较适合对收益要求不高,低风险偏好的投资者。结构性存款并非‘保本’理财产品,仍存在一定的风险,投资者在选择时不要只被收益率吸引,还要仔细阅读产品说明书,了解结构性存款的风险等级和投资标的,在自己能够承受的风险范围内理性投资。”于康说。

购买结构性存款前
要仔细阅读其收益规则

ea86feb9ad4c427594dac15fe3830770_b_B_BASIC.jpg 某银行推出的结构性存款产品

2018年对于很多经常到银行购买理财产品的市民来说,或多或少都会听到一个名词“资管新规”。 据悉,资管新规的出台,打破了以往银行的刚性兑付,简单抢手安全的保本理财退出了历史的舞台。

“其实早在2017年11月17日,一行三会就提出了关于规范金融机构资产管理业务的指导意见征求意见稿,对传统理财产品的限制,总结出来有三大影响。”马经理表示说。

首先就是银行的保本理财会消失。以前银行是有专门的保本理财,保证本金的,但是今后不允许有了,基金公司也不准有保本基金了。所以保本理财这个概念,在银行会慢慢消失,保本理财会有一个缓冲期,在2020年之前慢慢的去消化,但在2020年之后就不允许再有保本理财了。

第二就是非保本的封闭性理财期限会变长。未来会有一些理财是封闭性的,就是9个月、1年左右期限,但是封闭型理财国家有规定,最低不能低于90天,所以未来市民买3个月以内的短期理财会比较难了。

第三就是未来银行的理财就像买基金一样,收益是会变动的,预期收益这个词将逐渐消失,现在更多的叫做是参考收益率。以前买了理财就会知道3个月、9个月、1年之后有多少收益,而今后的产品都会出现类似于2.5%—7.2%这样的预期收益区间。

“为了应对这些变化,各家银行纷纷推出新产品,即结构性存款。”马经理表示,结构性存款其实不是新的产品,只是较少运用,所以市民以前很少能看到,但在新加坡,中国香港、台湾等一些地区,结构性存款早就是高净值客户的首选。

需要提醒投资者注意的是,部分结构性存款收益上限在5%以上,极少数甚至高达20%,对此,马经理表示,如此高的收益率一般就要看期权端怎么做了,这种情况下需要仔细查看产品的说明书,搞清楚产品的收益规则和达到收益上限的概率。“当然,购买结构性存款的投资者要注意,真正的结构性存款,最终产品收益率不一定能达到最高收益率,所以在购买前要仔细阅读其收益规则。”

相关链接:结构性存款去年激增2.66万亿
突破十万亿后又跌去4000多亿

行最新一期的金融统计数据,揭开了银行发行结构性存款的全貌:

截至2018年末,我国商业银行结构性存款余额为9.62万亿元,较2017年末的6.96万亿元增长了2.66万亿元,增幅38.27%。
2018年的8月末,结构性存款余额曾一度站上十万亿元大关,达到10.018万亿元。其中,零售端结构性存款余额4.196万亿元,占比41.89%;企业端结构性存款余额5.822万亿元,占比58.11%。

但是,中小银行的企业结构性存款在去年8月达到4.61万亿元顶峰后一路减少,到年底变为4.18万亿元,跌去了4336.06亿元;个人结构性存款延续同样缩减的曲线,自去年8月的2.15万亿元,连续3个月下滑,到年末翘尾至2.12万亿元,共计减少287.28亿元。两者相加,中小行2018年末结构性存款余额较8月共计减少4623.34亿元。

与中小行的企业端、个人端结构性存款“双降”不同,大行则呈现“一增一降”走势:其个人结构性存款在去年12月末达到最高峰,为2.16万亿元,较8月增加1131亿元;企业结构性存款则出现萎缩,年末余额为1.16万亿元,较8月末减少523亿元。
增减相抵,最终2018年末的结构性存款余额,共较最高峰的8月末减少4015.63亿元。

全媒体记者 陈羿帆
部分内容来源于中国经济网
编辑:耿萌
责编:王韬

这家伙很懒,什么都没有留下
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